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喻華麗:自主打造智能監(jiān)管系統(tǒng),科技賦能交易全程監(jiān)管——深圳證券交易所交易監(jiān)管系統(tǒng)的建設及成效

《金融電子化》雜志

時間:2023-11-24

近年來,以大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的新一代信息科技,引發(fā)金融市場深刻變革創(chuàng)新,一方面交易越來越高效便捷,另一方面異常交易和違法違規(guī)行為越來越隱蔽復雜。隨著資本市場全面深化改革,監(jiān)管理念要求更加精準、透明、高效,利用科技手段提升監(jiān)管效能,已成為全球金融監(jiān)管機構(gòu)共識。中國證監(jiān)會高度重視監(jiān)管科技,加快推進技術與業(yè)務深度融合,強化科技對監(jiān)管的有效支撐。

交易監(jiān)管系統(tǒng)是深圳證券交易所(以下簡稱深交所)貫徹黨中央關于資本市場的重大決策部署,落實加強對交易的全程監(jiān)管,依法從嚴打擊證券違法活動等監(jiān)管要求,完全自主設計研發(fā),具有完整知識產(chǎn)權和中國特色的智能化證券交易監(jiān)管系統(tǒng)。交易監(jiān)管系統(tǒng)構(gòu)建全面支持實時監(jiān)控、調(diào)查分析、監(jiān)管流程、業(yè)務研究的一體化工作平臺,關鍵性能指標和業(yè)務支持能力達到國際領先水平,是科技賦能監(jiān)管的應用典范。

一、業(yè)務目標

交易監(jiān)管系統(tǒng)是深交所的核心監(jiān)管應用系統(tǒng),是開展交易監(jiān)控工作的主要抓手,直接用戶為深交所交易監(jiān)管、公司管理、會員管理、基金管理和債券管理等一線監(jiān)管部門,間接用戶為與深交所交易監(jiān)管相關的上市公司、證券公司、投資者等市場參與者。系統(tǒng)滿足了以下業(yè)務目標:一是一站式平臺,支持從報警、分析、報告、處理、歸檔的全流程業(yè)務處理,建立業(yè)務研究、驗證、測試、反饋、評估、優(yōu)化的長效機制;二是全品種交易監(jiān)管,支持股票、基金、債券、期權等全品種實時和事后交易監(jiān)管,跨品種聯(lián)動監(jiān)管;三是數(shù)據(jù)源全面,結(jié)合證券市場內(nèi)外數(shù)據(jù),從全結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)中提取信息并綜合使用,增強交易監(jiān)管數(shù)據(jù)全面性;四是可視化場景交互,對交易重演、賬戶關聯(lián)分析等場景結(jié)合業(yè)務目標提供視覺效果豐富、交互操作靈活的數(shù)據(jù)可視化能力;五是業(yè)務規(guī)則配置化,實時計算、事后監(jiān)控和線索篩查引擎的規(guī)則參數(shù)可靈活配置,核心業(yè)務能力服務化;六是安全可審計,滿足市場交易監(jiān)管特有的業(yè)務安全審計要求。

交易監(jiān)管系統(tǒng)從交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、業(yè)務管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)等多渠道采集、整合海量數(shù)據(jù),提取監(jiān)管所需信息,嵌入交易監(jiān)控指標和內(nèi)幕交易、市場操縱、趨同交易(老鼠倉)等違法違規(guī)線索篩查分析模型,研發(fā)關聯(lián)賬戶分析、投資者畫像、盈虧分析、交易重演等智能化可視化輔助分析工具,搭建實時監(jiān)控、調(diào)查分析、事后核查等一體化業(yè)務工作平臺,有效支撐異常交易實時監(jiān)測監(jiān)控、市場運行情況分析、違法違規(guī)線索篩查分析等交易全程監(jiān)管業(yè)務。

二、技術目標和技術框架

交易監(jiān)管系統(tǒng)基于大數(shù)據(jù)、流計算等新一代信息技術,系統(tǒng)實現(xiàn)了以下技術目標:一是高可用,采用同城數(shù)據(jù)平臺雙活雙加載,數(shù)據(jù)應用多服務整體高可用的部署方案,通過集群化部署、數(shù)據(jù)副本冗余、多服務等方式,實現(xiàn)數(shù)據(jù)和服務高可用。二是高性能,處理能力與深交所第五代交易系統(tǒng)匹配,當前系統(tǒng)實際峰值50萬筆/秒的訂單,訂單入庫時延不超過1秒,日處理訂單9億筆;簡單交互式查詢不超過1秒,復雜統(tǒng)計查詢不超過5秒。三是高容量,可容納5萬只證券產(chǎn)品,5億個證券賬戶,支持完整歷史數(shù)據(jù)庫內(nèi)分析能力。四是可擴展,支持業(yè)務的靈活擴展,支持處理性能的水平擴展。五是可移植,系統(tǒng)具備國際化、本地化的可移植性。

交易監(jiān)管系統(tǒng)完全自主研發(fā),采用全新的系統(tǒng)架構(gòu)和軟件設計理念,搭建業(yè)內(nèi)首個基于開放開源、分布式架構(gòu)的企業(yè)級大數(shù)據(jù)平臺,業(yè)內(nèi)首個基于高效流計算技術的實時計算引擎,自主研發(fā)離線計算平臺,探索應用高性能可視化的客戶端技術,覆蓋大數(shù)據(jù)、流計算等前沿技術領域。在數(shù)據(jù)資源采集方面,支持豐富的交易監(jiān)管數(shù)據(jù)源,包括高速消息流實時從交易系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù),支持場外數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等,增強交易監(jiān)管數(shù)據(jù)的全面性。在數(shù)據(jù)存儲平臺方面,采用混合的數(shù)據(jù)平臺架構(gòu),既有傳統(tǒng)關系型數(shù)據(jù)庫、MPP、Hadoop等數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品,也有搜索引擎、圖數(shù)據(jù)庫、機器學習等特定數(shù)據(jù)分析領域的產(chǎn)品。在計算平臺方面,研發(fā)了業(yè)內(nèi)首個基于流計算的實時計算引擎,支持高效實時報警;研發(fā)了交易重演、盈虧計算、關聯(lián)分析等基礎業(yè)務服務組件和統(tǒng)計分析,支持對海量數(shù)據(jù)進行深度挖掘和復雜分析;自主研發(fā)了調(diào)度系統(tǒng)、ETL系統(tǒng)、數(shù)據(jù)服務、報表服務等。在業(yè)務管理方面,通過工作流引擎與周邊系統(tǒng)實時聯(lián)通,實現(xiàn)一站式流程協(xié)作。在前端應用框架方面,基于開源技術開發(fā)了適配大數(shù)據(jù)量信息展示的圖形表格組件和統(tǒng)計分析組件,提供高效的可視化展示和靈活的交互式操作界面。在運維保障支持方面,自主開發(fā)了業(yè)務運維管理系統(tǒng)。系統(tǒng)技術框架如圖所示。

 

三、系統(tǒng)創(chuàng)新點

1.研發(fā)業(yè)內(nèi)首個基于高效流計算技術的實時報警引擎,性能指標達到國際領先水平,大大提升實時監(jiān)控報警能力。交易監(jiān)管系統(tǒng)在業(yè)內(nèi)率先研究流計算技術,在實時計算平臺方面,為提高數(shù)據(jù)吞吐能力,降低實時計算時延,實時流計算平臺核心采用開源分布式流計算技術,搭建實時計算框架。創(chuàng)造性地提出和實現(xiàn)Flink+Kafka實時計算網(wǎng)絡、時間映射等解決方案。流計算技術應用效果顯著,一是實時監(jiān)控報警效率大大提升,每秒可處理申報筆數(shù)50萬筆/秒,日處理訂單近9億筆,報警平均延遲在5秒以內(nèi),關鍵性能指標達到國際領先水平。二是支持多個復合型復雜報警指標同時運行,已利用流計算報警引擎開發(fā)報警指標100余個,大大提升報警精確性。

2.搭建業(yè)內(nèi)首個基于分布式架構(gòu)的企業(yè)級大數(shù)據(jù)平臺,海量數(shù)據(jù)存儲和處理能力大幅提升。在企業(yè)大數(shù)據(jù)平臺方面,為滿足交易監(jiān)管系統(tǒng)多元化的數(shù)據(jù)分析場景,企業(yè)大數(shù)據(jù)平臺采用混合的大數(shù)據(jù)平臺架構(gòu),既包括傳統(tǒng)關系型數(shù)據(jù)庫,也包括MPP、Hadoop分布式大數(shù)據(jù)平臺、搜索引擎ElasticSearch、圖數(shù)據(jù)庫Neo4j等NoSQL或NewSQL數(shù)據(jù)庫。不同類型的數(shù)據(jù)庫,在計算特征、計算時延、數(shù)據(jù)容量、數(shù)據(jù)吞吐等方面各有特長,可互相補充,滿足歷史統(tǒng)計分析、交互式查詢、高并發(fā)訪問、文本檢索等各種場景。

3.自主研發(fā)的企業(yè)數(shù)據(jù)中臺,有效提升數(shù)據(jù)生產(chǎn)力,沉淀企業(yè)級可復用能力。交易監(jiān)管系統(tǒng)自主研發(fā)企業(yè)數(shù)據(jù)中臺,降低數(shù)據(jù)開發(fā)成本,釋放數(shù)據(jù)生產(chǎn)力。一是自主研發(fā)調(diào)度系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集/同步、ETL平臺、實時計算平臺等技術平臺,滿足交易監(jiān)管系統(tǒng)等數(shù)據(jù)分析應用的數(shù)據(jù)匯聚整合、清洗加工需要。二是自主研發(fā)數(shù)據(jù)服務,解耦數(shù)據(jù)應用和大數(shù)據(jù)平臺,實現(xiàn)業(yè)務服務能力形式化,研發(fā)指標及標簽系統(tǒng),構(gòu)建投資者、賬戶等實體指標及標簽體系,滿足交易監(jiān)管系統(tǒng)及其他應用的數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)推送、大數(shù)據(jù)量結(jié)構(gòu)化文件下載的需要,實現(xiàn)業(yè)務服務能力內(nèi)容資產(chǎn)化。三是自主研發(fā)數(shù)據(jù)開發(fā)語言QDSL,統(tǒng)一ETL、報表、查詢的研發(fā)模式并提供在線IDE,降低開發(fā)難度,提高數(shù)據(jù)開發(fā)效率。

4.業(yè)內(nèi)率先探索應用圖計算等前沿技術,開發(fā)智能化輔助分析工具,有效提高異動賬戶分析效率。交易監(jiān)管系統(tǒng)在業(yè)內(nèi)率先探索利用知識圖譜、圖計算、可視化等前沿技術,開發(fā)關聯(lián)賬戶識別分析、投資者畫像、可視化交易重演等智能化輔助分析工具,全面提升異動賬戶的分析效率。一是開發(fā)可視化關聯(lián)賬戶識別分析模塊。整合多類監(jiān)管數(shù)據(jù),構(gòu)建關聯(lián)關系識別挖掘模型,開發(fā)可視化分析圖譜,有效提升賬戶關聯(lián)關系挖掘能力和分析效率。二是開發(fā)投資者畫像模塊。從身份背景、交易持股、監(jiān)管檔案等多維度構(gòu)建標簽和指標,并應用到多個業(yè)務場景,全方位刻畫投資者主要交易特征。三是開發(fā)可視化交易重演工具,實時展示投資者申報所屬檔位、交易前后訂單簿變化、申報成交占比等情況,動態(tài)還原異常交易現(xiàn)場。

5.業(yè)內(nèi)率先搭建一體化業(yè)務工作平臺,提供場景化服務,有效提升交易監(jiān)管工作的效率和規(guī)范性。交易監(jiān)管系統(tǒng)在業(yè)內(nèi)率先搭建實時監(jiān)控、市場分析、調(diào)查分析、事后核查等一體化業(yè)務工作平臺,全面提升交易監(jiān)管業(yè)務的規(guī)范化水平和處理效率。一是開發(fā)全過程留痕的電子化工作流并嵌入到業(yè)務平臺中,實現(xiàn)自律監(jiān)管措施、所內(nèi)聯(lián)合監(jiān)管、跨境聯(lián)合監(jiān)管等業(yè)務流程電子化并自動留痕,有效提升業(yè)務處理的規(guī)范化水平。二是集成篩查模型和分析工具,提供場景化服務。將篩查模型指標和智能分析工具集成到業(yè)務流程中,為監(jiān)管人員提供引導式場景化服務,有效提高業(yè)務效率。

四、應用成效

1.交易監(jiān)管應用。交易監(jiān)管系統(tǒng)自2018年底上線以來,已安全平穩(wěn)運行四年多,是深交所交易一線監(jiān)管的利器,有效提升交易監(jiān)管效能。在遏制證券違法犯罪方面,基于交易監(jiān)管系統(tǒng),深交所成功挖掘上報內(nèi)幕交易、市場操縱、趨同交易(老鼠倉)等各類違法違規(guī)線索,發(fā)現(xiàn)并協(xié)助查處了證券市場操縱最重量刑案,“吳某某”黑嘴案、“偽市值管理”系列操縱案等一批市場關注度高、影響力大的大案要案,得到社會的廣泛關注和中央電視臺等主流媒體的全面報道,有效震懾了違法犯罪分子,保護投資者合法權益。在維護資本市場穩(wěn)定運行方面,針對異常交易行為及時采取監(jiān)管措施,切實維護市場交易秩序;服務創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、公募REITs推出、全市場注冊制等重要改革,為改革平穩(wěn)落地提供支持。

2.國際化推動應用。交易監(jiān)管系統(tǒng)國際化版是以交易監(jiān)管系統(tǒng)為基礎,以產(chǎn)品化、配置化為理念,全新打造的一個高效、實用、好用、靈活的國際化交易監(jiān)管平臺?;诮灰妆O(jiān)管系統(tǒng)的技術架構(gòu),全新構(gòu)建安全、可靠、易維護的中小規(guī)模國際化交易監(jiān)管技術平臺,實現(xiàn)應用界面國際化,對外接口標準化,報警規(guī)則配置化,業(yè)務能力服務化?;诮灰妆O(jiān)管系統(tǒng)業(yè)務平臺和模塊,重新設計包括市場分析、實時監(jiān)控、交易重演、證券分析、統(tǒng)計報表、外部咨詢、報警管理、案件管理和系統(tǒng)管理等九大業(yè)務模塊,支持靈活配置實現(xiàn)各種定制化報警和報表需求,滿足跨品種監(jiān)管、“穿透式”監(jiān)管等不同交易監(jiān)管業(yè)務場景的需要,國際化系統(tǒng)是具有中國特色的交易監(jiān)管解決方案,是支持“一帶一路”國家戰(zhàn)略的金融創(chuàng)新服務舉措。

2019年,在商業(yè)公開競標中,深交所擊敗眾多全球頂尖系統(tǒng)供應商,成功中標巴基斯坦交易所技術系統(tǒng)升級項目,于2023年5月15日正式上線啟用,啟用以來運行平穩(wěn),有效支持了交易監(jiān)管。邁出了我國證券技術系統(tǒng)走出國門的第一步。

3.全行業(yè)促進應用。一是行業(yè)標準方面,基于交易監(jiān)管系統(tǒng)建設成果,深交所牽頭完成并發(fā)布了《證券期貨大數(shù)據(jù)平臺性能測試指引》,促進了行業(yè)標準化。二是行業(yè)示范方面,作為行業(yè)首例大數(shù)據(jù)技術在核心監(jiān)管系統(tǒng)落地應用,在行業(yè)內(nèi)率先探索出一條適用于中國特色資本市場的交易監(jiān)管系統(tǒng)先進技術路線。為其他交易所、證券公司提供可借鑒可復制的解決方案,技術架構(gòu)被行業(yè)參考借鑒。三是行業(yè)推廣方面,建設成果在深交所行業(yè)技術聯(lián)盟和技術大會進行推廣,基于Flink流計算的“實時計算解決方案”成為阿里云推廣的行業(yè)示范案例。推動證券行業(yè)技術合作發(fā)展,助力提升全行業(yè)科技智能監(jiān)管水平。四是行業(yè)探索方面,通過國際化推廣應用,為中國證券技術系統(tǒng)走出國門進行有益的探索,服務“一帶一路”國家戰(zhàn)略。

未來,深交所將依托交易監(jiān)管系統(tǒng),繼續(xù)大力發(fā)展監(jiān)管科技,提升交易監(jiān)管質(zhì)效,為促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展積極貢獻力量,奮力建設優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所。